Dan Ives：AI基建仍处于“九局比赛中的第三局”

Dan Ives 认为 AI 投资周期仍处早期，称当前是“九局比赛中的第三局”，周期阶段由供给而非需求决定。他预计第三季度积压订单和剩余履约义务的增长将快于收入增长，财报应显示服务需求远超超大规模云服务商的供给能力。